Opzione Trading Strategie Vertical Spread

10 Opzioni Strategie di conoscere Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è una strategia di opzione Iron Butterfly) correlati Opzioni ArticlesSpread e Spread opzione scarto di negoziazione trading è una tecnica che può essere utilizzata per trarre profitto in condizioni di rialzo, neutri o ribassista. Esso funziona fondamentalmente per limitare il rischio a costo di limitare profitto pure. Scarto di negoziazione è definito come l'apertura di una posizione comprando e vendendo lo stesso tipo di opzione (es. Call o Put) allo stesso tempo. Ad esempio, se si acquista una call option per le azione XYZ, e vendere un altro call option per XYZ, ci si trova in spread trading realtà. Con l'acquisto di una opzione e vendita di un altro, di limitare il rischio, dal momento che si conosce la differenza esatta sia la data di scadenza o il prezzo di esercizio (o entrambi) tra le due opzioni. Questa differenza è noto come la diffusione, da cui il nome di questa tecnica spread calpestio. spread trading avviene acquistando un'opzione. e vendere un'opzione dello stesso tipo per gli stessi. Questa tecnica limita il rischio. dato che si conosce lo spread tra le due opzioni. Tuttavia, i profitti sono limitati pure. Varie strategie possono essere effettuate utilizzando questa tecnica. I principali sono spread verticali, orizzontali e spread spread diagonali. Uno spread verticale è un'opzione diffusa in cui le 2 opzioni (l'uno è stato acquistato, e quello che hai venduto) hanno la stessa data di scadenza, ma si differenziano solo nel prezzo d'esercizio. Ad esempio, se avete acquistato un'opzione call 60 giugno e venduto un'opzione call 70 giugno si è creato un spread verticale. Diamo un'occhiata al motivo per cui si dovrebbe fare questo. Assumiamo che abbiamo un moda in magazzino XYZ attualmente al prezzo di 50. Pensiamo che il titolo salirà. Tuttavia, non credo che l'aumento sarà sostanziale, forse solo un movimento di 5. Abbiamo poi avviare una diffusione verticale su questo stock. Compriamo una opzione di 50 chiamate, e vendere un'opzione 55 chiamate. Consente di supporre che il 50 chiamata è un premio di 1 (dal suo solo in-the-money), e il 55 chiamata è un premio di 0,25 (sin dal suo 5 Out-Of-The-Money). Quindi paghiamo 1 per il 50 di chiamata, e guadagnare 0,25 al largo della 55 chiamate, dandoci un costo totale di 0,75. Due cose possono accadere. Lo stock può o aumento, come previsto, o scendere al di sotto del prezzo corrente. Vediamo i 2 scenari: Scenario 1. Il prezzo è sceso a 45. Abbiamo fatto un errore e ha previsto il movimento di prezzo sbagliato. Tuttavia, dal momento che entrambe le chiamate sono out-of-the-money e scadrà senza valore, noi non dobbiamo fare di tutto per chiudere la posizione. La nostra perdita sarebbe del 0,75 abbiamo speso per questo esercizio scarto di negoziazione. Scenario 2. Il prezzo è salito a 55. Il 50 chiamate è ora 5 in-the-money e ha un premio di 6. Il 55 chiamate è ora solo in-the-money e ha un premio di 1. Non vediamo solo aspettare fino a data di scadenza , perché abbiamo venduto un moda chiamata non coperti dai titoli che possediamo (es. una chiamata nudo). Abbiamo quindi necessità di chiudere la nostra posizione prima della scadenza. Quindi abbiamo bisogno di vendere il 50 chiamate che abbiamo comprato in precedenza, e riacquistare il 55 chiamate che abbiamo venduto in precedenza. Così vendiamo il 50 Call for 6, e acquistare il 55 Call back per 1. Questa operazione ci ha guadagnato 5, con un conseguente guadagno nett di 4,25, tenendo conto del 0.75 abbiamo speso in precedenza. Cosa succede se il prezzo del titolo salti a 60 invece Heres dove il - rischio limitato di profitto limitata -. Espressione entra a un prezzo corrente di 60, 50 Chiamata sarebbe 10 In-the-money e avrebbe avuto un premio di 11 . il 55 chiamata sarebbe 5 in-the-money e avrebbe avuto un premio del 6. Chiusura della posizione sarà ancora darci 5, e ancora ci darà un guadagno del 4,25 nett. In formato tabulare: Una volta che entrambe le chiamate sono in-the-money, il nostro profitto sarà sempre limitata dalla differenza tra i prezzi di esercizio delle 2 chiamate, meno l'importo pagato alla partenza. Come regola generale, una volta che il valore delle azioni passa sopra la chiamata più basso (il 50 Chiamata in questo esempio), si inizia a guadagnare. E quando va al di sopra del più alto delle chiamate (il 55 Chiamata in questo esempio), raggiungiamo il nostro massimo profitto. Allora, perché vorremmo eseguire questa opzione di diffusione Se avevamo appena fatto una semplice opzione di chiamata, avremmo dovuto trascorrere la 1 necessario per acquistare il 50 chiamate. In questo esercizio scarto di negoziazione, abbiamo solo dovuto spendere 0,75, da cui il - limitato rischio - espressione. Quindi, si sta rischiando di meno, ma vi sarà anche trarre profitto meno, dal momento che qualsiasi movimento dei prezzi oltre la chiamata superiore non si guadagnano più profitto. Quindi questa strategia è adatto per gli stock moderatamente rialzista. Questo particolare diffusione che abbiamo appena svolto è conosciuta come una diffusione Bull chiamata. dal momento che abbiamo effettuato una chiamata Stendere con una aspettativa rialzista o verso l'alto-trend. Allo stesso modo, Bull Put spread. Orso chiamata diffonde e Bear Put Spread sono tutti basati sulla stessa tecnica e la funzione proprio la stessa cosa. Bull Put spread sono le strategie che vengono utilizzati anche in un mercato rialzista. Simile alla diffusione Bull chiamata, Bull Put Spread vi farà guadagnare profitto limitata in un magazzino uptrending. Realizziamo Bull Put spread con l'acquisto di una put, e con la vendita di un'altra opzione Put di un prezzo di esercizio più elevato. Gli spread orso sono simili agli spread Bull, ma il lavoro nella direzione opposta. Vorremmo acquistare un'opzione, poi vendere l'opzione di uno strike price più basso, dal momento che ci aspettiamo la caduta del prezzo delle azioni. Uno spread verticale è uno spread in cui le opzioni che si comprano e vendono differiscono solo nel prezzo d'esercizio. Uno spread Bull Call è uno spread eseguita su uno stock rialzista. Di acquistare una chiamata ad un particolare prezzo di esercizio, e vendere una chiamata con un prezzo di esercizio più elevato. Breakeven si verifica quando lo stock sale al di sopra del prezzo d'esercizio più basso, e il massimo profitto si verifica quando lo stock sale al di sopra del prezzo d'esercizio più alto. Ora guardiamo un orizzontale diffonde Opzioni. Gli spread orizzontali, altrimenti noto come spread tempo o calendario si diffonde, sono spread in cui i prezzi di esercizio delle 2 opzioni rimangono gli stessi, ma le date di scadenza sono diverse. Per ricapitolare: opzioni hanno un valore tempo ad essi associati. In generale, il passare del tempo, un premio opzioni perde valore. Inoltre, più ci si avvicina alla data di scadenza, il più veloce è il valore scende. Questa diffusione si avvale di tale premio decadimento. Vediamo un esempio. Consente di dire che siamo ormai a metà del mese di giugno. Decidiamo di eseguire una diffusione orizzontale su uno stock. Per un particolare prezzo di esercizio, consente di dire la possibilità agosto ha un premio di 4, e l'opzione di settembre ha un premio di 4,50. Per avviare una diffusione orizzontale, che avrebbe venduto l'opzione più vicino (in questo caso agosto), e acquistare l'ulteriore opzione (in questo caso settembre). Così si guadagna 4.00 dalla vendita e trascorrere 4,50 per l'acquisto, ci ha un costo di compensazione 0,50. Consente di fast-forward per la metà di agosto. L'opzione di agosto si sta avvicinando velocemente la sua data di scadenza, e il premio è sceso drasticamente, diciamo fino a 1,50. Tuttavia, l'opzione di settembre ha ancora un'altra stanza mesi, e il premio è ancora in mano stabile a 3,00. A questo punto, vorremmo chiudere la posizione diffusione. Acquistiamo indietro l'opzione agosto per 1,50, e vendere l'opzione settembre per 3.00. Questo ci dà un utile di 1,50. Quando abbiamo dedurre il nostro costo iniziale di 0,50, ci ritroviamo con un utile di 1,00. Questo è fondamentalmente come funziona una diffusione orizzontale. La stessa tecnica può essere utilizzata per Put pure. Una opzione Diffusione diagonale è fondamentalmente uno spread in cui le 2 opzioni differiscono sia in prezzo di esercizio e la data di scadenza. Come si vede, questa diffusione contiene molte variabili. E 'troppo complesso e oltre lo scopo di questa guida. Una diffusione orizzontale è uno spread in cui le 2 opzioni differiscono nella data di scadenza. A vendere l'opzione Più vicino, e comprare l'ulteriore opzione. Si chiude la posizione una volta che la data di scadenza Closer si avvicina. Uno spread diagonale è uno spread in cui entrambi i prezzi di esercizio e le date di scadenza sono diverse. Ci auguriamo che abbiate gradito questa guida, e beneficiato dei termini più semplici weve usati per descrivere trading delle opzioni. Da notare che durante la guida, non abbiamo preso in considerazione i costi aggiuntivi, quali commissioni e differenze nei prezzi bidask. Tra cui questi sarebbe hanno complicato questa guida più che volevamo. Basta notare che questi costi esistono e si aggiungerà i costi e ridurre i profitti. Se si vuole leggere su strategie più sofisticate che prevedono combinazioni più complesse di acquisti di opzione e di vendita, non scoprire le opzioni di Guida avanzata strategie. E se siete interessati a conoscere l'analisi tecnica e gli indicatori tecnici, fare visita la nostra Guida Analisi Tecnica se non l'hai già fatto so. Vertical diffonde la diffusione verticale è una strategia di diffusione un'opzione per cui il commerciante opzione acquista un certo numero di opzioni e contemporaneamente vendere un pari numero di opzioni della stessa classe. stesso titolo sottostante. stessa data di scadenza. ma ad un diverso prezzo di esercizio. spread verticali limitare il rischio coinvolti nel commercio opzioni, ma allo stesso tempo riducono il potenziale di profitto. Possono essere creati sia con tutte le chiamate o mette tutti. e può essere rialzista o ribassista. Bull Vertical Spread Bull spread verticali sono impiegati quando il commerciante opzione è rialzista sul titolo sottostante e, di conseguenza, sono progettati per trarre profitto da un aumento del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata toro e toro diffusione put diffondere rispettivamente. Mentre hanno profili riskreward simili, la diffusione chiamata toro è inserito su un debito mentre lo spread toro mettere può essere stabilito in un credito. Quindi, il call spread toro è anche chiamato uno spread di debito verticale mentre il toro mettere diffusione è a volte indicato come uno spread di credito verticale. Bull call spread Bull Put Stendere Orso Vertical Spreads verticali strategie di opzione diffusione sono disponibili per il commerciante opzione che è ribassista sul titolo sottostante anche. Orso spread verticali sono progettati per trarre profitto da un calo del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata orso diffusione e Bear mettere diffondono rispettivamente. Mentre hanno profili simili riskreward, il call spread orso è inserito su un credito mentre lo spread orso mettere può essere stabilita su una carta di debito. Quindi, il call spread orso è anche chiamato un credit spread verticale mentre l'orso put spread è a volte indicato come uno spread di debito verticale. Orso call spread Orso Put Diffusione Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.