Fx Opzioni Hedge Accounting

Hedge Accounting Qual è Hedge accounting contabile della copertura è il metodo di contabilizzazione in cui voci per il possesso di un titolo e la copertura avversaria sono trattati come uno. tentativi hedge accounting per ridurre la volatilità creata dalla regolazione ripetuta di un valore di strumenti finanziari, nota come la marcatura di mercato. Questa volatilità ridotta viene fatto combinando lo strumento e la copertura come una voce, che compensa i movimenti opposti. SMONTAGGIO Hedge Accounting Il punto di copertura di una posizione è quello di ridurre la volatilità del portafoglio complessivo. Hedge accounting ha lo stesso effetto, tranne che il suo usato sul bilancio. Ad esempio, quando contabilizzazione degli strumenti finanziari complessi, come i derivati, il valore viene regolato dalla valutazione al mercato questo crea grandi oscillazioni nel conto profitti e perdite. Hedge accounting tratta la copertura reciproca e il derivato come una voce in modo che le grandi oscillazioni vengono compensate. Hedge accounting è utilizzato in contabilità aziendale in quanto si riferisce a derivati. Al fine di ridurre il rischio complessivo, la copertura è spesso utilizzato per compensare i rischi connessi con i derivati. Hedge accounting utilizza le informazioni dal derivato e la copertura associato come un singolo elemento, riducendo la comparsa di volatilità rispetto a riportare ciascuno individualmente. Segnalazione Con Hedge accounting contabile della copertura è un'alternativa ai metodi contabili più tradizionali per i guadagni e le perdite di registrazione. Quando si trattano gli elementi singolarmente, come un derivato e il suo hedge fund associato, gli utili o le perdite di ogni sarebbero visualizzati singolarmente. Dal momento che lo scopo del fondo hedge è quello di compensare i rischi associati con il derivato, l'hedge accounting tratta le due voci come uno. Invece di elencare una transazione di un guadagno e una di una perdita, i due sono esaminati per determinare se ci fosse un guadagno o la perdita complessiva tra i due e solo tale importo, se registrato. Questo approccio può fare bilancio più semplice, in quanto avranno meno voci, ma un certo potenziale di inganno esiste dal i dettagli non sono registrati singolarmente. Utilizzando un Hedge Fund Un hedge fund è utilizzato al fine di ridurre il rischio di perdite complessive assumendo una posizione di compensazione in relazione ad un particolare titolo o strumento derivato. Lo scopo del conto non è quello di generare profitto specifico, ma invece di ridurre l'impatto delle perdite derivati ​​ad essi collegati, in particolare quelli attribuiti al tasso di interesse, di cambio o di rischio commodity. Questo aiuta a ridurre la volatilità percepita associato con un investimento compensando i cambiamenti che non sono puramente riflessivo di un investimenti performance. Hedge contabile: IAS 39 vs IFRS 9 mondo degli affari come di oggi presenta una quantità enorme di vari rischi per quasi tutte le società o imprenditore. Sono sicuro che anche la vostra azienda deve affrontare almeno alcuni di questi rischi: rischio di cambio, rischio di prezzo, rischio di inflazione, il rischio di credito proprio nome. Molte aziende hanno deciso di fare qualcosa per questi rischi e ha iniziato a gestire le proprie esposizioni. Come Si impegnano diverse strategie di gestione del rischio. Nella maggior parte dei casi, le aziende acquisiscono alcuni derivati ​​o altri strumenti per proteggersi. Che cosa è un copertura Una copertura sta facendo un investimento o acquisizione di alcuni strumenti derivati ​​o non derivati, al fine di compensare eventuali perdite (o guadagni) che possono essere sostenuti su alcuni elementi come risultato di particolare rischio. Esempio di una siepe Per fare un esempio, immaginate la vostra azienda che opera normalmente è di USD. Recentemente, l'azienda ha deciso di diffondere la propria attività in Europa e fatto una vendita di alcuni beni per cliente europeo per permette di dire 20 milioni di euro. Fattura a cliente UE è dovuta dopo 9 mesi. Speciale perché avete già estratto il kit IFRS. Il suo un pacchetto completo di apprendimento IFRS con più di 30 ore di video tutorial private, più di 100 casi di IFRS studi risolto in Excel, più di 120 pagine di dispense e molti fx inclusi. 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Consente di spiegare il nostro esempio: come si dovrebbe tenere conto di una variazione di fair value di quanto sopra valuta estera in avanti senza l'hedge accounting. qualsiasi utile o perdita derivante dalla variazione del fair value di valuta estera in avanti sarebbero stati riconosciuti direttamente a conto economico. Con l'hedge accounting. tale copertura sarebbe contabilizzato come cash flow hedge. Ciò significa che si dovrebbe riconoscere pieno o una parte di utile o perdita di valuta estera in avanti direttamente a patrimonio netto (conto economico complessivo). Come si può vedere, l'impatto dello stesso contratto a termine di valuta estera sul profitto o conto economico con l'hedge accounting può essere significativamente inferiore a quello senza di essa. Perché l'hedge accounting Prima di tutto, l'hedge accounting non è obbligatoria. È opzionale. in modo da poter scegliere di non seguirla e tutti gli utili e le perdite dai vostri strumenti di copertura a conto economico. Tuttavia, quando si applica l'hedge accounting, si mostra ai lettori del tuo bilancio: che la vostra azienda deve affrontare alcuni rischi. Che si eseguono determinate strategie di gestione del rischio al fine di mitigare tali rischi. Quanto sono efficaci queste strategie sono. Infatti, con l'hedge accounting, il vostro conto economico è meno volatile, perché è fondamentalmente corrispondere a questi utili e le perdite con perdite guadagni sul vostro oggetto di copertura. Perché le regole dell'hedge accounting cambiano regole dell'hedge accounting nel I AS 39 sono solo troppo complesso e rigoroso. Molte aziende che strategie di copertura attuate attivamente non poteva applicare l'hedge accounting, in linea con lo IAS 39 perché le regole non lo permettono. Pertanto, gli investitori spesso richiesto la preparazione di non certificata informazioni pro-forma. Così un ragionieri companys potrebbe concludersi con un compito di preparare 2 set di bilancio: bilancio certificato in caso di mancata contabilizzazione di copertura a causa di non soddisfare le norme previste dallo IAS 39. non sottoposto a revisione contabile, le dichiarazioni pro-forma finanziarie con l'hedge accounting applicata per riflettere vera situazione di gestione del rischio. Di conseguenza, le nuove regole di copertura in dell'IFRS 9 sono stati emessi in data 19 novembre 2013. Cosa fare IAS 39 e all'IFRS 9 hanno in comune Ci sono diversi punti importanti che sono rimasti quasi lo stesso: Opzionale Un hedge accounting è un'opzione, non un obbligo sia in linea con i principi IAS 39 e all'IFRS 9. Terminologia Entrambi gli standard usano gli stessi termini più importanti: oggetto di copertura, strumento di copertura, copertura di fair value, cash flow hedge, l'efficacia della copertura, ecc documentazione Hedge Sia IAS 39 e all'IFRS 9 richiedono documentazione siepe per beneficiare di un hedge accounting. Le categorie di siepi Sia IAS 39 e all'IFRS 9 organizzare l'hedge accounting per le stesse categorie: fair value hedge, cash flow hedge fund e investimenti netti. La meccanica del hedge accounting è fondamentalmente la stessa. inefficacia della copertura Sia IAS 39 e all'IFRS 9 richiedono la contabilità per qualsiasi inefficacia della copertura a conto economico. C'è un'eccezione relativa a siepe di partecipazione al fair value attraverso il conto economico complessivo in linea con l'IFRS 9: tutti inefficacia della copertura è rilevata a conto economico complessivo. Nessuna opzione scritte non è possibile utilizzare le opzioni scritto come strumento di copertura in linea con entrambi i IAS 39 e all'IFRS 9. Differenze dell'attività di copertura tra IAS 39 e all'IFRS 9 Le basi del hedge accounting non sono cambiate. A mio parere il cambiamento importante sta nel ampliando la gamma di situazioni alle quali è possibile applicare l'hedge accounting. In altre parole, in base alle nuove norme IFRS 9, è possibile applicare l'hedge accounting per più situazioni come prima, perché le regole sono più pratici, principio base e meno rigoroso. Consente di passare attraverso i più importanti cambiamenti: Cosa può essere utilizzato come strumento di copertura Secondo le regole vecchie dallo IAS 39, le aziende non hanno molta scelta di strumenti di copertura. In entrambi i casi hanno preso alcuni derivati, o in alternativa si potrebbe prendere anche attività finanziarie non derivate o passività in una copertura di un rischio di cambio. Non tanto. IFRS 9 consente di utilizzare più ampia gamma di strumenti di copertura, così ora è possibile utilizzare qualsiasi attività finanziaria non derivata o passività valutate al fair value rilevato a conto economico. Esempio: Diciamo che avere grandi scorte di petrolio greggio e si vorrebbe coprire il loro fair value. Quindi si effettua un investimento in qualche fondo con il portafoglio di strumenti materie prime collegati. In linea con lo IAS 39, non è possibile applicare l'hedge accounting, perché in un fair value hedge, è possibile utilizzare solo alcune derivato come strumento di copertura. In linea con il principio IFRS 9, è possibile applicare l'hedge accounting, in quanto l'IFRS 9 consente che designa anche strumenti finanziari non derivati ​​valutati al fair value rilevato a conto economico. Presumo l'investimento nel Fondo si riunirà questa condizione. Quale può essere la vostra posta coperta Per quanto riguarda gli elementi non finanziari IAS 39 consente di copertura solo un elemento non finanziario nella sua interezza e non solo alcuni componente di rischio di esso. IFRS 9 permette di copertura di una componente di rischio di un elemento non finanziario, se tale componente separatamente identificabili e misurabili. Esempio . una compagnia aerea potrebbe trovarsi ad affrontare significativi rischi di prezzo coinvolti in jet fuel. I prezzi dei carburante potrebbe cambiare a causa di diversi motivi: l'aumento dell'inflazione, la modifica del prezzo del petrolio greggio e molti altri fattori. Pertanto, una compagnia aerea potrebbe decidere di coprire solo una componente di rischio greggio prezzo del petrolio di riferimento compreso nel prezzo del carburante. Tale copertura può essere eseguita con l'acquisizione di contratti a termine delle materie prime per comprare petrolio greggio. In linea con lo IAS 39, una compagnia aerea non sarebbe stato in grado di tenere conto di questo contratto a termine delle materie prime, come per una siepe. La ragione è che un elemento compagnie oggetto di copertura è solo una componente di rischio di un'attività non finanziaria (jet fuel) e IAS 39 consente la copertura di elementi non finanziari solo nella loro interezza. In linea con il principio IFRS 9, una compagnia aerea può applicare l'hedge accounting perché IFRS 9 consente la designazione componente di rischio indipendente di elemento non finanziario come elemento coperto. Testare l'efficacia della copertura testare l'efficacia della copertura notevolmente semplificato e si avvicinò ai needs. IFRS di gestione del rischio 9 consente ad un soggetto di utilizzare le informazioni prodotte internamente per scopi di gestione del rischio e fermato costringendo per eseguire analisi complesse richiesto solo per fini contabili. IAS 39 prevede efficacia test di copertura sia prospetticamente e retrospettivamente. Una copertura è altamente efficace solo se l'offset è nel range di 80-125 per cento. Ciò significa che se una società applica lo IAS 39, i suoi ragionieri devono eseguire il test numerica di efficacia spesso questi test sono stati eseguiti al solo scopo di soddisfare IAS 39 e per nessun altro motivo. IFRS 9 delinea criteri più-di principio basate senza specifiche soglie numeriche. Vale a dire, una siepe è considerata di copertura se: C'è un rapporto economico tra lo strumento di copertura e l'elemento di copertura. Questo rapporto richiede un certo giudizio sostenuto da una qualitativa o una valutazione quantitativa del rapporto economico. L'effetto del rischio di credito non domina le variazioni di valore che derivano da tale relazione economica. La razione di copertura è designato in base a quantità effettive di elemento coperto e strumento di copertura. Riequilibrare Riequilibrio una siepe significa modificare la copertura, regolando una razione di copertura ai fini della gestione del rischio. Il suo solito eseguita quando le quantità di uno strumento di copertura o di un cambiamento elemento coperto. In una situazione simile, lo IAS 39 richiede che chiude la relazione di copertura attuale e iniziare quello nuovo. In termini pratici, si dovrà ricominciare tutto da capo: preparare una documentazione di siepe, valutarne l'efficacia ecc IFRS 9 rende più facile, perché permette alcune modifiche alla relazione di copertura, senza necessità di porvi fine e di iniziare quello nuovo. Interrompere l'hedge accounting IAS 39 permesso alle aziende di interrompere l'hedge accounting (tranne che per altre circostanze) volontariamente, quando l'azienda vuole. D'altra parte, l'IFRS 9 non ammette che chiude un rapporto di copertura volontaria, quindi una volta che si decide di applicare l'hedge accounting secondo gli IFRS 9, non è possibile interrompere a meno che l'obiettivo di gestione del rischio modificato, la siepe scaduto o non è più ammissibile. Altre differenze C'è un certo numero di altre differenze tra di copertura ai sensi dello IAS 39 e all'IFRS 9. Solo per citarne alcuni di loro: la possibilità di applicare l'hedge accounting per le esposizioni che danno luogo a due posizioni di rischio che sono gestiti da derivati ​​separati in diversi periodi nuovo in IFRS 9. Meno utile o la perdita della volatilità quando si utilizzano le opzioni e o in avanti. Possibilità di conto per uso proprio contratti per l'acquisto o la vendita di un elemento non finanziario al fair value rilevato a conto economico se si elimina disallineamenti contabili nuovo in IFRS 9. Più alternative per la copertura del rischio di credito che utilizzano derivati ​​creditizi Si prega di guardare il seguente video sul di copertura ai sensi dello IAS 39 e all'IFRS 9 qui: vogliono immergersi più in profondità IFRS Ive ha creato il rapporto libero errori le 7 IFRS che si dovrebbe evitare. Iscriviti alla aggiornamenti via email, proprio qui, e youll ottenere questo rapporto, così come 3 capitoli importanti liberi dai miei IFRS corso di 1 giorno. Caro David, grazie Beh, se si don8217t applicare l'hedge accounting, poi sul riconoscimento iniziale, si don8217t riconosce nulla, perché il vostro in avanti dovrebbe essere al fair value vicino allo zero. Ma in seguito, è necessario calcolare il fair value del contratto in avanti e riconoscere a conto economico. Per esempio. a 313, il vostro fair value è di USD 1 mil. x (0,65-0,67), che è -20 000 e si riconosce come la perdita di debito PL da contratto a termine (o di altra classificazione che si usa) Cr. Passività da strumenti derivati. (It8217s una perdita perché sotto la tua avanti si continua a ottenere 0.65 e non 0.67 come, senza in avanti). S. 13 febbraio 2017 Ciao Silvia, Che si prega di fornire il trattamento contabile per i debitori esteri per i quali avanti è stato compiuto dalla società di copertura. Se non stiamo seguendo la contabilizzazione di copertura o in seguito alla contabilizzazione di copertura, in entrambi i casi debitori esteri saranno reistated a chiusura tasso (IAS 21) e il diff saranno a carico economico. DI COPERTURA Diff del contratto a termine sarà di TF fino OCI, ma in altri casi diff del contratto a termine sarà Tf a pl. Isn8217t è bene non seguire contabilizzazione di copertura, come in questo caso, profitti e perdite su debitori e l'ora saranno Tf a PL e ottenere annullare. Scrivi un post messaggi recenti IFRS 9 Strumenti finanziari IFRS 9 Strumenti finanziari è uno dei più. Il meglio del 2016 IFRSbox My tutti cari lettori, senza di voi non ci sarebbe. Come implementare IFRS 9 nuovo IFRS 9 Strumenti finanziari sarà Replac. IFRS 16 locazioni - Sintesi Nel mese di gennaio 2016, il nuovo standard sulla locazione ac. Copyright copia 2009-2017 Simlogic, s. r.o. Tutti i diritti riservati. Questo sito web utilizza i cookie per migliorare la vostra esperienza. Continuando a navigare questo sito l'utente accetta di nostro uso di cookies. Continue Maggiori informazioni Inserisci il tuo indirizzo e-mail. Si riceverà una nuova password tramite e-mail. Controlla la tua casella di posta elettronica per confermare l'iscrizione. Dopo 2 mesi, sono atterrato una nuova posizione di direttore IFRS conversione con 70 aumento di stipendio. Clicca qui per saperne di Morea siepe con le opzioni FX o delle materie prime come strumento di copertura potrebbe essere trattata sia come un fair value o di cash flow hedge, a seconda del rischio coperto. L'esposizione sotto un fair value e cash flow hedge è diversa in quanto un rischio di fair value esiste se il fair value può cambiare sia per una assetliability riconosciuta o un impegno irrevocabile non, e un rischio di cash flow esiste se gli importi dei flussi di cassa futuri che potrebbero influenzare guadagni possono cambiare. Ad esempio, se l'elemento coperto è un credito già riconosciuto denominato in una valuta estera, sarebbe una copertura del fair value. Al contrario, se il rischio coperto è l'esposizione alla variabilità dei flussi di cassa futuri attesi attribuibili ad un determinato tasso FX o il prezzo delle materie prime, la copertura sarebbe classificato come una copertura di flussi di cassa. Il trattamento contabile di fair value e cash flow hedge è diverso. In pratica ci sono più cash flow hedge con opzioni e questo è ciò che il resto di questa panoramica tecnica si concentrerà su per ulteriori discussioni. Un requisito critico prima di poter applicare l'hedge accounting è l'analisi che supporta la valutazione dell'efficacia della copertura. Per le coperture di flussi finanziari in genere il metodo derivato ipotetico è usato, in cui efficacia è calcolata confrontando la variazione dello strumento di copertura e il cambiamento in modo perfettamente efficace derivato ipotetico. FAS 133 ha stabilito le condizioni del derivato ipotetico deve soddisfare come segue: I termini critici della ipotetica (come valore nozionale, sottostante e data di scadenza, ecc) completamente corrispondono i relativi termini della transazione prevista oggetto di copertura L'esercizio dell'opzione di copertura corrisponde al livello specificato al di là (o all'interno), che l'esposizione entitys è oggetto di copertura gli afflussi hypotheticals (deflussi) presso la sua maturità completamente compensare il cambiamento nelle transazioni flussi di cassa oggetto di copertura per il rischio oggetto di copertura e la ipotetica può essere esercitata solo in un unico data Quando si valutano un'opzione, è conveniente abbattere in valore intrinseco e valore temporale. Il valore intrinseco di un'opzione FX o merce può essere calcolata utilizzando il tasso spot o il cambio a termine, e il valore del tempo è solo un valore dell'opzione diverso dal suo valore intrinseco. Per le coperture di flussi finanziari con le opzioni, US GAAP offre maggiore flessibilità rispetto agli IFRS. IFRS richiede il valore intrinseco essere separato dal valore temporale di un'opzione, e solo il valore intrinseco è incluso nella relazione di copertura. Questo requisito significa che l'efficacia è valutata sulla base variazioni del valore intrinseco opzioni solo (sia spot o valore intrinseco in avanti può essere utilizzato). D'altra parte, gli US GAAP consente a un'entità la flessibilità di scegliere tra la valutazione dell'efficacia in base alle modifiche totali nelle opzioni di fair value (tra cui valore temporale), e valutare l'efficacia sulla base di variazioni del valore intrinseco solo (escluso il valore del tempo) Come risultato di valori diversi alla valutazione di efficacia può essere basata su, il bilancio sarebbe un aspetto diverso. Quando il valore di tempo è esclusa dalla relazione di copertura, la valutazione dell'efficacia si basa sulle variazioni valore intrinseco solo, la variazione di valore di tempo sarebbe stato registrato nel conto economico e il risultato in una maggiore volatilità degli utili. Sia IFRS e US GAAP permettere che designa un'opzione acquistata o una combinazione di opzioni acquistate, come strumenti di copertura. Un'opzione scritta non può essere uno strumento di copertura, a meno che non è designato come un offset di un'opzione acquistata e sono soddisfatte le seguenti condizioni: Nessun premio netto ricevuto sia al momento della costituzione o per tutta la durata delle opzioni Fatta eccezione per i prezzi di esercizio, la critica termini e condizioni l'opzione scritta e l'opzione acquistati sono gli stessi (sottostante, valuta di denominazione, maturità, ecc) valore nozionale dell'opzione scritta non è più grande di valore nozionale della responsabilità un'opzione acquistata l'utilizzo delle informazioni contenute in questo articolo è a tuo rischio. Le informazioni contenute in questo articolo vengono fornite su come è fondamento e senza alcuna dichiarazione, l'obbligo, o garanzie da FINCAD di alcun tipo, espressa o implicita. Ci auguriamo che tali informazioni vi assisterà, ma non dovrebbe essere usato o considerate di un sostituto per la propria ricerca indipendente. 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